陈泽坤【天阳学院】：台股攻万七？ (第1/1页)

    上周五台GU收报16505.05点，较上周涨2.04%或330.13点，半导T类指数涨幅最大达5.37%。华冠投顾陈泽坤先生指出，AI概念GU带动市场，资金过度集中，跌家数多於涨家数，造成交易拥挤现象与追高风险，需注意资金流向变化。

    陈泽坤先生表示，经过近期大涨後，投资人开始关注是否能够挑战万七，他认为，尽管总经充满各种风险与危机，GU市估值也来到偏高的水准，但目前从近期技术面角度来看，指数是紮紮实实的强势多方，且短线在5月17日的大量长红K之後至今尚无败象。

    美国债券协议前景良好，台湾GU市指数5月26日呈现上涨趋势，科技板putex展本周举行，台积电ADRGU价回升至103美元，突破600元阻力值得注意。辉达CEOh仁勳即将发表演讲，预计将刺激台湾GU市的半导T和人工智慧板块，使台湾GU市可能挑战万七点的关卡。

    陈泽坤先生指出，图形处理器GPU辉达厂财报优於预期，科技GU气势如虹，台GU同步受到激励，带动相关供应链，指数出现向上突破走势，且配合量能同步增温，短多展现明显攻高气势，後续等待美国债限协商结果，短线持续观察外资期现货筹码动向。

    陈泽坤先生表示，整T总经环境逐渐好转中，最新公布美国消费者物价指数续降，预期联准会停止升息已不远；观察GU市风险指标，包括美元指数、美国十年期公债、布兰特原油报价与VIX恐慌指数，皆在好转中；再从基本面观察，台GU企业获利虽下修，但呈现逐季成长，整T而言基本面皆在好转中，有利GU市表现。

    陈泽坤先生指出，台GU评价反弹至长期均值位置後，虽不若之前便宜，但并不贵，指数上涨速度可能放缓或整理；但个GU表现将超越大盘，选GU重於选市。C作上回归基本面，在生成式AI带动下，如今AI技术成熟也创造新一波商机，台湾科技产业无论OEM、EMS等，可望争取到新的订单。AI伺服器供应链，包括矽智财、伺服器、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等族群，将是盘面可关注焦点。

    近一周的台GU市场，几乎都是由「AI概念GU」所带动。陈泽坤先生说，资金过度集中的状态也让连续几天的盘势都出现指数大涨，但跌家数却远大於涨家数的现象。

    AI概念GU的确是目前市场上的显学，与前几年还看不见营收的元宇宙不同，AI概念GU的需求与营收是有机会在接下来几个月陆续发酵的，但短线大多涨多出现了「过於拥挤」的交易状况。当然，过於拥挤并不表示行情会马上反转，但是追高风险是的确存在的。

    陈泽坤先生分析，AI概念GU从矽智财的世芯-KY3661、创意3443，晶圆代工的台积电2330、高速传输IC的谱瑞-KY4966、散热的奇鋐3017、双鸿3324、建准2421、CPU连接器的嘉泽3533、GPU的技嘉2376、微星2377、伺服器PCB的金像电2368、ABF载板的欣兴3037、代工厂的纬颖6669、广达2382、英业达2356、纬创3231、管理晶片的信骅5274都会是主要受惠对象，但须留意涨多後的获利卖压。

    其中如纬创3231、技嘉2376、建准2421，都在周五爆出天量同时收了长上影线，不免让人怀疑有出货现象，因此C作上的关键，陈泽坤先生主要观察这些爆大量的个GU，周五的低点是否在未来收破，若收破则高档出货的疑虑将大幅上升，短线进入整理或剧烈波动机会也大。

    至於下周资金流向？陈泽坤先生直言，目前资金集中在AI概念GU，若当AI概念GU开始休息，可关注今年展望仍佳的「餐饮概念GU」，其中王品2727、瓦城2729、美食-KY2723今年的获利展望都有很正向的表现；而即将登场的台北国际电脑展，在PC相关产业的确见到复苏的状态下，相关零组件特别是电源供应器已经见到明显营收成长的侨威3078、伟训3032、曜越3540、海韵电6203也都会是可以留意成为资金转进的对象。